10月11日，國際鐵礦石生產(chǎn)商力拓（Rio
Tinto）與山東港口集團(tuán)日照港集團(tuán)有限公司現(xiàn)貨貿(mào)易首單人民幣業(yè)務(wù)簽約儀式在30萬噸級礦石專用泊位舉行。簽約儀式上，力拓與日照港集團(tuán)代表簽署戰(zhàn)略意向協(xié)議，并與山西高義鋼鐵有限公司（下稱高義鋼鐵）代表簽署礦石銷售協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，力拓將向高義鋼鐵提供10000噸SP10中品位鐵礦石(鐵含量59%)。值得一提的是，這是力拓和中國鋼鐵企業(yè)簽署的首份以人民幣計價的供應(yīng)合同。日前，就此次簽約的背景與意義等，《中國冶金報》記者專訪了高義鋼鐵副總經(jīng)理王超。
記者：目前高義鋼鐵開展鐵礦石貿(mào)易的定價基準(zhǔn)、幣種和操作方式是什么？
王超：我們的鐵礦石貿(mào)易目前有兩種形式：一是在港口采購到港現(xiàn)貨，采用人民幣車板含稅價作為結(jié)算依據(jù)，操作方式就是人民幣現(xiàn)貨貿(mào)易合同；二是與國際礦商的長期協(xié)議，以美元普氏月均指數(shù)+議價作為結(jié)算依據(jù)，操作方式主要是利用國內(nèi)銀行的信用證額度，對礦商開具信用證。
記者：此次與力拓完成了以人民幣結(jié)算的鐵礦石銷售業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)的背景和原因是什么？
王超：近些年，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)對進(jìn)口鐵礦石的依賴度越來越高，目前大部分鐵礦石的定價均將美元普氏指數(shù)價格作為結(jié)算依據(jù)。目前，國內(nèi)已有大商所的鐵礦石期貨、我的鋼鐵的指數(shù)等以人民幣為結(jié)算依據(jù)的指數(shù)出臺，但鐵礦石遠(yuǎn)期期貨合約的定價權(quán)實際上大部分為國外指數(shù)所掌握。中國是國際四大礦商的主要出口國，人民幣理所應(yīng)當(dāng)擁有對鐵礦石的定價權(quán)。
目前中美貿(mào)易戰(zhàn)使得人民幣美元匯率波動較大，采購遠(yuǎn)期鐵礦石的支付方式主要為信用證，鋼鐵企業(yè)為達(dá)到融資效果，大部分信用證均為3個月~6個月遠(yuǎn)期信用證。例如，5月按照1美元兌人民幣6.9元的臨時匯率采購鐵礦石，3個月遠(yuǎn)期信用證最終付匯日為8月底，而8月底匯率為1美元兌人民幣7.1元，鋼鐵企業(yè)就無形中增加了每噸20元左右的鐵礦石購買成本。因此，作為全球最大的鐵礦石進(jìn)口國，鋼鐵企業(yè)為了規(guī)避匯率等金融市場的風(fēng)險，非常希望能直接以人民幣作為最終結(jié)算價格。
我們公司首先了解到力拓有意向成立人民幣銷售小組，并把遠(yuǎn)期期貨發(fā)運到中國港口以人民幣形式進(jìn)行銷售，于是我們便積極促成此事。日照港是我們公司最大的鐵礦石集散港，我們每年在山東港口鐵路發(fā)運鐵礦石約300萬噸。在該船從澳大利亞開出之前，我們與日照港、力拓人民幣銷售小組的負(fù)責(zé)人齊聚日照，強(qiáng)烈建議把首船以人民幣定價的鐵礦石落地日照港，方便我們發(fā)運。
記者：該業(yè)務(wù)具體是如何定價的？對礦商、國內(nèi)鋼鐵企業(yè)和港口有什么意義？
王超：具體的定價方式就是按照鐵礦石市場價。待貨物通關(guān)可銷售后，以當(dāng)天的港口現(xiàn)貨人民幣價格直接作為最終結(jié)算價格；采購數(shù)量也由買方?jīng)Q定，隨用隨買，礦商負(fù)責(zé)發(fā)運到中國。這給鋼鐵企業(yè)帶來了很大的便利，同時也免去了鋼鐵企業(yè)自己進(jìn)口鐵礦石的多種風(fēng)險。
我認(rèn)為，該業(yè)務(wù)對參與各方都有非常重要的意義。
對礦商而言，其會意識到鐵礦石最終的定價權(quán)還是掌握在最終的用戶手里，因為供需關(guān)系是決定價格的最基本因素。除了力拓，2016年淡水河谷就開始嘗試以人民幣的形式在港口保稅區(qū)進(jìn)行銷售，F(xiàn)MG很快也將開始對其鐵礦石進(jìn)行港口現(xiàn)貨人民幣銷售，BHP也發(fā)運鐵礦石到中國港口保稅區(qū)進(jìn)行銷售。四大礦商均已意識到人民幣定價的重要性。
對鋼鐵企業(yè)而言，作為鐵礦石的最終用戶，鋼企首先對鐵礦石擁有了更直接的采購方式與定價方式，也減少了以美元定價帶來的價格、匯率等風(fēng)險。
對港口而言，以后落地鐵礦石的不僅僅是貿(mào)易商、鋼鐵企業(yè)，還有礦商，這無形中將增加港口的吞吐量，提高港口的收益，還能提高港口城市的就業(yè)率、推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城市建設(shè)，意義深遠(yuǎn)。
記者：以人民幣計價結(jié)算是否是鐵礦石貿(mào)易的趨勢？這對鐵礦石貿(mào)易、國內(nèi)鋼廠和貿(mào)易商有哪些影響？下一步，貿(mào)易模式將如何演變？鐵礦石以人民幣計價在推廣過程中會有什么樣的障礙？
王超：鐵礦石以人民幣計價必然是未來的貿(mào)易趨勢。原因在于，目前，大部分鐵礦石以美元形式落地，但最終還是以人民幣的形式在國內(nèi)進(jìn)行現(xiàn)貨貿(mào)易。礦商也希望直接把鐵礦石銷售給鋼鐵企業(yè)，從而減少貿(mào)易商通過炒作壓低或者抬高市場價格的行為。
目前有很大一部分港口庫存為貿(mào)易商所有，當(dāng)?shù)V商把貨運到鋼企門口進(jìn)行銷售并在后期形成規(guī)模以后，必然對貿(mào)易商形成很大的沖擊。鑒于礦商有足夠的資源，可以在港口布局大量現(xiàn)貨，市場漲跌對礦商銷售的影響比貿(mào)易商小，礦商的風(fēng)險也就遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于貿(mào)易商。對鋼鐵企業(yè)而言，同樣價格、同樣品種的貨物，鋼鐵企業(yè)也更希望從礦商處以人民幣直接采購。
